Ako nisi ekonomist teško da ga i možeš shvatiti pošto se koristi dosta ekonomskih pojmova i to na engleskom.
Čitava poanta priče je u lošoj sekuratizaciji kredita/zajmova.
Sekuratizacija kao proces znači grupiranje potraživanja u pool (potraživanja = aktiva banke ili neke druge financijske institucije; drugim riječima pravo banke na neki budući prihod) na osnovu inače nelikvidne (slabo utržive) financijske imovine u vrijednosne papire koji onda postaju likvidni na osnovu mogućnosti trgovanja na sekundarnim financijskim tržištima (burze, otc).
Gdje se javlja problem u svemu tome? Prije svega banke su odobravale kredite ljudima koji objektivno nisu imali dobar kreditni bonitet, odnosno imali su visok rizik neizvršavanja obveza prema uzetom kreditu. Banke su svejedno odobravale kredite jer ih je bolio kurac šta će bit s tim (kod sintetičke sekuratizacije kreditni rizik se prenosi na kupce kreditne izvedenice) i te su kredite (potraživanja) grupirali u vrijednosne papire koji su se prodavali investitorima.
Drugi problem se javlja kod rejtinga tih vrijednosnih papira (u pitanju su obveznice) gdje su rejting kuće kao npr. Standard & Poor's i Moody bili korumpirani i davali su bolje ocjene vrijednosnim papirima nego što objektivno jesu. Najkvalitetniji papiri nose oznake sa slovom A, a najloši s D. Te su kompanije polu-loše kvalitete papire označavali s A umjesto npr. s B ili C ili čak D i svi su se ti papiri tako "skupljali na jednu hrpu" i prodavali u paketima investitorima koju su misili da ulažu kapital u sigurne plasmane.
Svi podaci na površini su izgledali kao da je sve u redu, a one osobe u filmu koji su glavni likovi su iz detaljnih analiza strukture potraživanja utvrdili da se radi o nestabilnim kreditima koji su u pozadini tih obveznica (tu se javljaju problemi kod fiksnih i varijabilnih stopa, no da ne kompliciram sada).
Glavni likovi iz filma odluče shortati te obveznice, tj. "kladiti" se protiv njih gdje će oni zaraditi masnu lovu ukoliko se šnjihove špekulacije (predviđanja) ostvare. Tu sada već ulazimo u terminske poslove i ne mogu ti to baš tako jednostavno i kratko objasniti, uglavnom dok ovi vamo puše na vrijednosti, oni dobivaju i obratno (ako se dobro sjećaš glavni likovi su plaćali kamate na obveznice dok su im cijene još uvijek rasle).
Nadam se da sam ti bar malo objasnio, ali pogledaj još jednom svejedno.